В зависимости от активности и влияния на валютные курсы всех участников рынка Форекс разделяют на две группы: на market-makers и market-users.

Маркет-мейкерами выступают финансовые организации и крупные банки, которые и определяют текущий валютный курс посредством внушительной доли собственных операций в общем объёме рынка. Они обеспечивают ликвидность торговых инструментов, контролируя курсы, вступая по ним в сделки, а также покупая и продавая инструменты на миллиарды долларов США.

У каждого брокера Forex есть свой маркет-мейкер, котировками которого он пользуется и предлагает их, в свою очередь, своим клиентам. Среди крупных мировых маркет-мейкеров назовем Mizuho Bank, PBS, Citi Bank, Deutsche Bank, Chase Manhattan Bank, Union Bank of Switzerland.

Для определения относится ли организация к маркет-мейкерам или нет, необходимо обращать внимание на долю ее операциий в общем рынке, способность устанавливать цену и влиять на рынок.

Для определенного рынка существует свои маркет-мейкеры, например, главными маркет-мейкерами для рынка USD/CHF выступают Union Bank of Switzerland и Suisse Bank, а для рынка азиатских валют – Standard Chartered Bank, ну а для рынка российского рубля – Онэксимбанк, Международный Московский банк. Подробнее о маркет-мейкерах можно узнать на ресурсе Financial World.

Уровень курса устанавливается Маркет-мейкерами при помощи проведений операций между собой и с другими, менее крупными банками и участниками рынка. Установленным ими курсом пользуются мелкие банки, организации и филица,которые и являются маркет-юзерами.

Маркет-юзеры – брокерские компании, финансовые организации, некрупные банки и физлица, использующие курс, установленный для них маркет-мейкерами. Маркет-юзеров нельзя назвать активными игроками рынка, несмотря на то, что их операции занимают внушительный объем в совокупности, потому что доли каждого из них незначительны.